El sistema de pensiones de Islandia ha sido calificado como uno de los más exitosos del mundo, pues su diseño la ha conducido a acumular una gran cantidad de recursos. Sin embargo, ahora se debate cuál es la mejor manera de invertir esos fondos.
Asimismo, Islandia acumuló una cantidad de recursos que equivalen a cerca del 200% del Producto Interno Bruto (PIB). En ese contexto, el gobierno de Katrín Jakobsdóttir estudia permitir que las empresas que administran los fondos de los islandeses puedan hacer más inversiones en el extranjero.
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En la actualidad, las reglas limitan esas inversiones de los fondos en el exterior a solo 50%. "El sistema se ha vuelto demasiado grande", declaró en diciembre el ministro de Finanzas, Bjarni Benediktsson, según la BBC.
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Con una cantidad de 50,000 millones, "el sistema se enfrenta ahora a las consecuencias de su propio éxito", dijo a la BBC Mundo Hans van Meerten, profesor de Derecho Europeo de Pensiones de la Universidad de Utrecht, Países Bajos.
¿Cómo opera el sistema de pensiones de Islandia?
Según Hans van Meerten, como en muchas economías de Europa, Islandia tiene un sistema de participación obligatoria en un fondo de pensiones y tiene mucha más libertad para elegir un fondo.
Además, la participación también es obligatoria para los trabajadores independientes, mientras que en la mayoría de los países de Europa no lo es, señala van Meerten. Ese tipo de características lo distinguen del resto de países europeos.
Ahora bien, según el Índice Global de Pensiones, elaborado por Mercer-CFA Institute, el cual que cada año compara los sistemas de jubilación en 43 países, que representan a cerca del 65% de la población mundial, Islandia se convirtió en octubre en "el mejor sistema de pensiones del mundo".
En 2021 Islandia consiguió el puntaje más alto del ranking con 84,2 puntos, al mostrar fortalezas como una pensión pública "relativamente generosa", un sistema privado de pensiones bien regulado y administrado, y altas contribuciones. Países Bajos y Dinamarca ocuparon el segundo y tercer lugar del listado.
"[Islandia está] muy bien preparado para la bomba de tiempo que vemos en todas partes: el envejecimiento", dice van Meerten. "Tiene una combinación única de pensiones privadas y estatales que previene en gran medida la pobreza en la vejez de trabajadores y no trabajadores" agregó el experto.
El sistema de pensiones de Islandia está basado en tres pilares: una pensión pública que paga el Estado, una pensión obligatoria a la que contribuyen trabajadores y empleadores, y una pensión privada voluntaria:
- 15.5%La contribución más común como porcentaje del salario de un trabajador (en el sistema obligatorio laboral).
- 11.5% la contribución del empleador
- 4% la contribución del trabajador
Pensión pública
Es financiada con impuestos y tiene dos modalidades: una básica que cubre a toda la población, excepto a las personas con mayores ingresos, y una complementaria, que topada en relación a los ingresos personales.
Pensión obligatoria
Es la pensión obligatoria laboral. La ley de Islandia establece un mínimo de contribuciones de 12% del salario, donde el empleado paga un 4% y el empleador un 8%. Pero, gracias a las negociaciones sindicales, el esquema de contribución más común es de un 15.5%, donde el empleador paga 11.5% y el trabajador 4%.
Además, la ley establece que para aquellas personas que acumularon ahorros durante 40 años laborales, el monto de la pensión debería ser al menos de un 56% del ingreso promedio que obtuvo en sus años de trabajo, y pagada de por vida, según datos de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE).
Ahorro voluntario
Los trabajadores del sector privado se pueden jubilar a partir de los 67 años y los del sector público a los 65 años. Pero, la mayor parte de las personas continúa trabajando para obtener mejores beneficios.
El problema de con las pensiones
Tras la crisis financiera de 2008, el gobierno de Islandia decidió protegerse al limitar las inversiones en el extranjero. Ahora que algunos de sus fondos están acercándose al límite de la inversión de activos en el extranjero, han comenzado a proliferar los llamados para ampliar este límite.
Pero mientras más dinero está invertido en el exterior, mayores son los riesgos de resultar afectado en el caso de una futura crisis. De todas maneras, las autoridades han advertido que cualquier aumento en la internacionalización de los fondos de pensiones debería ser incremental y estar en armonía con la evolución de la economía nacional.
Mientras que, quienes se oponen a la propuesta argumentan que un cambio en las reglas de los fondos de pensión puede desestabilizar la moneda local en un momento en que Islandia está enfrenta una contracción del sector turístico a causa de la pandemia.
De hecho, en 2020 en plena pandemia, el banco central de Islandia pactó con los fondos de pensiones detener las inversiones en el extranjero durante seis meses, con el objetivo de proteger la moneda local: la corona.
Así, la Asociación de Fondos de Pensiones de Islandia propone una eliminación total del límite de inversión o, como alternativa, establecer un rango del 60% al 65%. De momento, el gobierno evalúa los escenarios posibles antes de hacer una propuesta que permita consenso en todos los sectores.
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